Питер Линч — американский финансист, уникальный инвестор и писатель. Он считается одним из самых успешных инвесторов фондового рынка. Питер Линч был управляющим Magellan Fund Fidelity Investments с 1977 по 1990 год, доходность которого за это время составила в среднем 29,2%. За все время под его управлением активы выросли с 18 миллионов долларов до 14 миллиардов долларов.

Питер Линч, добившись успехов в инвестировании, делился некоторыми правилами, которых он придерживался, в книгах и выступлениях. 

Вот самые известные из его правил, не зря их назвали «золотыми правилами инвестирования Питера Линча»:

Правило 1: Инвестирование — это весело и увлекательно, но опасно, если у вас нет другой работы.

Правило 2: Преимущество инвестора – это не то, что вы получаете от экспертов с Уолл-стрит. Это то, что у вас уже есть. Вы можете превзойти экспертов, если воспользуетесь своим преимуществом, инвестируя в компании или отрасли, в которых вы уже разбираетесь.

Правило 3: В последние тридцать лет на фондовом рынке возобладала толпа профессиональных участников. Вопреки расхожему мнению, это только облегчает жизнь инвестору-непрофессионалу. Вы можете превзойти рынок, не обращая внимания на толпу.

Правило 4: За каждой акцией стоит компания. Узнай, что он делает.

Правило 5: Корреляция между успешной деятельностью компании и ростом ее акций нередко отсутствует в течение нескольких месяцев или даже лет. Но в долгосрочном плане существует стопроцентная корреляция между успешной деятельностью компании и ростом ее акций. Этот разрыв и позволяет зарабатывать деньги, если вы терпеливо держите акции успешных компаний. 

Правило 6: Следует иметь представление, во что вы инвестируете и почему. Соображения вроде «Эта акция вырастет, как пить дать!» здесь не проходят.

Правило 7: Стреляя на удачу, вы почти всегда промахнетесь. 

Правило 8: Владеть акциями – все равно что рожать детей – не увлекайтесь тем, что вам не по силам. Если инвестиции не являются вашей основной работой, вам, вероятно, хватит времени, чтобы отслеживать 8-12 компаний, покупая и продавая, когда для этого есть основания. Вряд ли целесообразно иметь в портфеле более 5 компаний одновременно.

Правило 9: Если не удается найти компании, которые кажутся вам привлекательными, положите деньги в банк до тех пор, пока не обнаружите таковые. 

Правило 10: Никогда не инвестируйте в компанию, если не знаете ее финансовое состояние. Именно фирмы с плохим финансовым положением ведут к рекордным убыткам.

Правило 11: Избегайте модных компаний в модных отраслях. Вложения в отличные компании спокойных и нерастущих отраслей неизменно приносят превосходный доход. 

Правило 12: Прежде чем инвестировать в небольшие фирмы, дождитесь, пока их деятельность начнет приносить прибыль. 

Правило 13: Если вы думаете об инвестировании в проблемную отрасль, покупайте компании, у которых есть устойчивость. Кроме того, подождите, пока отрасль проявит признаки возрождения. Кнуты-багги и радиолампы были проблемными отраслями, которые так и не возродились.

Правило 14: Если вы инвестируете $1000 в акции, все, что вы можете потерять — эту же $1000. Однако вы можете рассчитывать, что со временем они превратятся в $10 000 или даже $50 000, если вы достаточно терпеливы. Следует только отыскать несколько хороших акций, чтобы ожидание сбылось.

Правило 15: В каждой отрасли и в каждом регионе наблюдательный непрофессионал может найти великолепные растущие компании задолго до того, как их обнаружат профессионалы.

Правило 16: Падение фондового рынка — столь же обычное явление, как январская метель в Колорадо. Если вы готовы к нему, оно не может причинить вам вреда. Падение — прекрасная возможность дешево купить акции, которые сбрасывают пугливые инвесторы, опасаясь бури.

Правило 17: У каждого из нас достаточно ума, чтобы зарабатывать на фондовом рынке. Но не у каждого достаточно выдержки. Если вы склонны к панической продаже, вам лучше обойти стороной и акции, и взаимные фонды, инвестирующие в акции.

Правило 18: Какая-нибудь причина для беспокойства всегда найдется. Избегайте раздумий на выходных и не обращайте внимания на жуткие прогнозы в СМИ. Продавайте акции компании, когда ее финансовые показатели ухудшаются, а не когда замаячил «конец света».

Правило 19: Предсказать процентные ставки, перспективы экономики и динамику фондового рынка невозможно. Отбрасывайте подобные прогнозы и сосредотачивайтесь на том, что действительно происходит с компаниями, в которые вы инвестируете.

Правило 20: Изучив 10 компаний, вы найдете одну, состояние которой лучше, чем ожидалось. Изучив 50, вы найдете 5 таких компаний. На фондовом рынке всегда есть приятные сюрпризы — компании, достижения которых не замечают на Уолл-стрит.

Правило 21: Если вы не изучаете компании, вероятность успешной покупки акций такая же, как вероятность выигрыша в покер при заказе взяток с закрытыми глазами.

Правило 22: Время работает на вас, если вы приобрели акции отличных компаний. Позвольте себе быть терпеливым: даже если вы упустили акции Wal-Mart в первые пять лет, они прекрасно подходят для инвестиций и в следующие пять лет. Время работает против вас в том случае, если вы приобрели опционы.

Правило 23: Паевые инвестиционные фонды – идеальное решение для людей, которые хотят владеть акциями, не проводя собственных исследований.

Правило 24: Среди основных фондовых рынков мира рынок США занимает 8-е место по общей доходности за последнее десятилетие. Вы можете воспользоваться преимуществами быстрорастущей экономики, вложив часть своих активов в зарубежный фонд с хорошей репутацией.

Правило 25: В долгосрочной перспективе доходность портфеля тщательно отобранных акций всегда перекроет доходность портфеля облигаций или счетов денежного рынка. В долгосрочной перспективе доходность портфеля акций, отобранных «абы как», не превысит доходность вложений «под матрац».

Больше информации про инвестиции в моем блоге Капиталист

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Пожалуйста, введите ваш комментарий!
пожалуйста, введите ваше имя здесь